深度观察丨承压的新能源行业如何破局？

进入2019年，中国汽车市场仍面临着较大的压力，10月的销量相距2017年的高峰已相去甚远。而2018年仍能维持亮眼增长的新能源汽车销量也陷入惨烈下滑。

这种背景下，爱卡汽车11月21日联合新财富杂志，举办了“2019广州新能源汽车行业价值投资论坛”。论坛上，爱卡汽车副总裁/总编辑王堃、基石资本执行董事曾琴芳、广汽新能源副总经理曹卫兵、奇点汽车联合创始人/首席CDO杜宝南、爱驰汽车副总裁陈强、天风证券汽车行业首席分析师邓学等行业大咖对特斯拉们入华后新能源产业的竞争态势、新能源汽车技术路线抉择、造车新势力的轻资产模式等问题展开了探讨。

事实上，大咖们一致认为，随着大量新能源产品的推出，特斯拉的表现也不会过于一枝独秀。而随着新能源汽车的风行，汽车有望真正成为智能化终端，那是可能“代工生产”将成为车企主流的业务模式。

“特斯拉们”入华后新能源产业的竞争态势

如果说，2019年的汽车行业有些哀鸿遍野，少数能让人提起些许兴趣的莫过于特斯拉建厂的具体情况了。但部分业内评价却有些悲观，甚至在大众汽车表示2-3年内将在中国推出超过10款电动车后，认为中国新能源行业的末日要来了。

事实上，我们大可不必惊慌。随着中国新能源企业的发展，特斯拉与中国新能源汽车的技术差距已经相对较小，广汽新能源Aion LX高配车型的NEDC续航里程已经达到了650km，这已经同特斯拉Model S最高660km的续航里程相差无几了。且不说Aion LX 27.96万元的价格相比79.39万的特斯拉便宜很多，一款SUV实现和轿车接近的续航里程便已经十分厉害了。

另一方面，现在也有足够多的消费者认可中国品牌的新能源车型。北汽新能源EU5在今年6月实现了1.8万辆的月销量，这一数据甚至跻身轿车销量排行榜的前十。特斯拉尽管热度很高、销量不断增长，但在国内仍同中国品牌有很大差距。

基石资本执行董事曾琴芳

曾琴芳认为，目前特斯拉立足于中高端新能源汽车市场，竞争对手相对较少，近几年内将处于领先位置。但随着大众等合资品牌的电动车推出市场后，特斯拉也会陷入到与合资品牌的竞争之中，最后像大海中的一滴水一样泯然众人。

虽然特斯拉国产化的速度超出预期，导致中国车企们判断的窗口期急剧缩短，但情况也没有那么恶劣。曾琴芳表示，未来的电动车既需要互联网思维，也需要传统汽车的项目管理，而这中国企业在这两个领域都有着深厚的积累，新势力也会有几家企业脱颖而出的。

事实上，即便是新势力企业，面对大众也不是毫无胜算。电动汽车并不需要发动机和变速箱，这抵消掉了传统车企相当大的一部分技术优势。另一方面，陈强表示造车新势力没有包袱，更专注于打造新能源汽车，而传统车企对于新能源领域的投入并不是很坚决。所以只看新能源领域的话，新势力投入有可能还要超过传统车企。

爱驰汽车副总裁陈强

氢燃料电池和锂电池，哪个才是最终的技术路线？

随着新能源市场的发展，越来越多的消费者购买了电动汽车。但随着消费群体的增加，对于电动车充电难、续航短、充电不方便等痛点的诟病就开始不绝于耳。而在这个时候，可以像汽油车一样加注氢燃料、随加随走且续航更长的氢燃料电池汽车的热度便开始逐步提升。

虽然如此，氢燃料电池汽车距离大规模使用尚有一段时间的距离。今年开始，锂电池汽车的补贴大幅缩水，但国家对氢燃料电池的补贴毫无变化，这也侧面说明了氢燃料电池在商用上尚存在一定的瓶颈。曹卫兵对此表示，燃料电池、锂电池以及混动技术，实际上是三种并行的技术路线，并不存在取代的关系。实际上，无论是专家还是政府，都认为氢燃料电池更适合于场景较为恒定的商用车领域。

广汽新能源副总经理曹卫兵

燃料电池在车辆的使用上并不存在问题，但氢燃料的运输、存储以及加注等环节存在很大的瓶颈。陈强举例表示，一辆30吨的油罐车可以运输30吨的汽油，但运输氢燃料的话只能运输300公斤；而加油站改建为加氢站，不仅成本达到1500万，向车辆注入氢燃料时还很容易发生爆炸。陈强认为，实际上在中国使用甲醇燃料电池要更为方便，不仅原材料易取得，且使用上还有很大的优势。

所以尽管丰田汽车在氢燃料电池技术上的积累十分深厚，但他们也对外表示这是“20年后的技术”。而丰田选择与比亚迪在纯电动汽车上展开技术合作，一方面说明了对比亚迪核心技术的认可，另一方面也间接体现了我国对于新能源汽车技术路线选择的正确。

新势力的轻资产模式能不能行？

造车新势力作为汽车行业的新玩家，一直少不了业内的关注，而这其中关注度最高的莫过于打着“中国特斯拉”旗号、在各个城市核心商业区开设NIO House的蔚来汽车了。相比产品、营销策略而言，其代工模式更是饱受怀疑。

这种怀疑在当下对于汽车的评价标准下，是较为恰当的。豪华品牌上旋钮的手感、风噪的隔绝程度等等都是占据了购车的一部分权重。但曾琴芳认为，当汽车从一台交通工具变为了一架会移动的智能终端时，汽车行业有可能像服装行业、电子产业一样，制造环节创造价值的比重会进一步减小，消费者衡量汽车会更看重智能化程度、设计等等。在那种情况下，代工模式有可能会成为主流的业务形态。

不过，曾琴芳也表示，在当前背景下一个好的工厂还是会给企业带来更高的品牌价值。但新势力在需要节约时间抢占市场的时候，采用轻模式也是可以理解的。

编辑点评：虽然汽车销量仍在下滑，但并不意味着这个行业就成为了夕阳产业，各种新玩家的入局也代表这这个产业的欣欣向荣。另一方面，近几月销量的跌幅也在逐步收窄，或许我们很快就能看到这个行业重新恢复增长了。